O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, fez um anúncio significativo em relação ao aumento da dívida das famílias brasileiras, destacando que as preocupações estão crescendo, especialmente em épocas de alta de renda e queda das taxas de desemprego. As medidas preventivas para lidar com o endividamento excessivo e a inadimplência ganham um novo impulso, visto que a disponibilização de crédito está sendo feita de maneira acelerada.
Na sua apresentação, Galípolo informou que o endividamento das famílias atingiu 49,8% da renda acumulada em um ano até maio de 2026, comparado a 41,8% em 2020. Este panorama se torna ainda mais alarmante ao considerar que, excluindo empréstimos imobiliários, a proporção subiu de 25,6% para 31,1% no mesmo período.
Com o cenário desafiador, Galípolo enfatizou que a equipe do Banco Central está avaliando a implementação de medidas macroprudenciais, aprendendo com experiências internacionais para aproximar o risco das instituições financeiras das garantias exigidas para prevenir perdas.
Essas medidas não devem ser abruptas, mas sim alinhadas com a necessidade de controle imediato sobre a situação de endividamento.
A renda disponível das famílias, segundo dados de junho de 2026, alcançou R$ 822 bilhões, e a taxa de desemprego caiu para 5,4% durante o trimestre. No entanto, o crescimento do endividamento associado a formas de crédito mais caras representa um desafio premente.
Essa análise se torna crucial quando se considera que a maioria do endividamento atual acontece em funções de consumo efêmero, onde a gravidade e a consequência podem ser intensificadas em momentos financeiros críticos.
O relatório mais recente sobre política monetária também aponta um aumento nos atrasos no pagamento de financiamentos de veículos e crédito pessoal, realçando a pressão no uso de cartões de crédito e empréstimos pessoais não garantidos. Nesse sentido, a situação se torna ainda mais crítica quando o crédito consignado para trabalhadores do setor privado, que teve um crescimento de 145%, apresentou um aumento de inadimplência de 5% para 6,7% no mesmo período.
Além disso, dados compilados mostram que o uso do cartão de crédito cresceu significativamente; cerca de 37 milhões de brasileiros começaram a utilizar este método de pagamento entre 2020 e 2024. Destes, 52,8 milhões estão endividados, apresentando um aumento também no comprometimento da renda com estes gastos, que aumentou de 38,5% para 54%.
A inadimplência no rotativo do cartão avançou de 55% para 64,5% entre janeiro e dezembro de 2025, enquanto a taxa média no rotativo alcançou 15,13% ao mês.
No que diz respeito ao crédito pessoal não consignado, o crescimento foi notável, subindo 188% entre março de 2020 e junho de 2026, com uma grande parte dessas dívidas sem garantias associadas, um ponto crítico que o Banco Central promete abordar com seriedade.
Ao concluir sua apresentação, Galípolo reafirmou que o BC está comprometido em reduzir os desequilíbrios crescentes. Ele reconheceu que o cenário atual é contraditório, pois o aumento da dívida e da inadimplência ocorre em um momento em que se observa melhora nas condições de renda e empregabilidade. O Banco Central deverá agir em caráter de urgência para evitar que esses problemas se agravem e garantir que crédito seja concedido de forma responsável e sustentável, buscando proteger os cidadãos e o sistema financeiro como um todo.
